7 Construction Billing Methods & Best Practices

construction billing methods

Time and materialsTime and materials billing bases the contract price on an hourly or daily labor rate plus the cost of materials used. Under this method, you’ll generally need to apply a standard markup for both the labor and materials/equipment components to account for overhead costs and build in a profit percentage. Cost plusCost plus billing includes the total project cost plus a fee for profit.

What are the Certified Payroll Requirements for Federal Construction Jobs?

construction billing methods

That means that contractors are out-of-pocket for shorter periods of time. Rather than exhausting their reserve funds on labor and materials, progress billing helps to top-up reserves and keep financials healthy. Progress billing in construction is the invoicing practice of billing incrementally throughout a project. More complicated than billing before the project begins or after a project ends, progress billing invoices are created based on the percentage of completion of work to-date. In the construction industry, there are several types of billing methods used to invoice clients for services rendered and materials supplied.

Tips to Improve Payments

Unit-pricing aims to break down a project into quantifiable parts. Contractors will provide project owners with prices for each individual task or unit, and the owner will then pay for each unit expensed. Any unclear terms or wiggle room can cause problems down the road. This ensures that the project is completed to a satisfactory standard before the final payment is made. Buildern’s detailed invoicing and flexibility make it an essential tool for the effective management of your construction project’s finances. Back charges are very important contractual rights to have written into a construction contract.

Be the first to get billing tips, industry news, and Siteline updates — just for subs.

4 Ways To Accept Payments Online – Forbes Advisor – Forbes

4 Ways To Accept Payments Online – Forbes Advisor.

Posted: Wed, 17 Apr 2024 07:00:00 GMT [source]

Which helps contractors and subcontractors accurately monitor job progress and ensures work is progressing as planned. When you’ve hit agreed-upon milestones, you’ll send out invoices to cover that work. For example, let’s say you quote a job for $40,000, billed on a percent completion basis with a billing period occurring at the end of each month.

  • For example, if there are unexpected increases in materials and labor costs, contractors have the ability to pass these additional costs onto the client instead of absorbing them themselves.
  • Since you’ll agree on a price ahead of time, any unforeseen changes or complications can drastically cut into profits, resulting in cost overruns.
  • Construction billing also helps provide legal protection to the construction company in disputes or litigation.
  • Which helps contractors and subcontractors accurately monitor job progress and ensures work is progressing as planned.
  • Changes in schedules and timelines will also come with a changing scope of work.

What Is an AIA Application?

Try Moon Invoice for free and see how it can help you save time and increase profitability in your construction projects. Although flexible, the ambiguity of unit pricing makes it challenging to properly budget and plan. Since you don’t know how a project will progress or grow, it isn’t easy to ensure that you will be profitable at the job level. For this reason, many large commercial construction projects take advantage of unit pricing.

construction billing methods

construction billing methods

The best way to avoid this type of friction is by moving all project tracking online. Using software that tracks construction vehicles through GPS or logs operator hours digitally is a great place to start. Bonus points if the online data is visible to all parties so discrepancies can be avoided completely by everyone being on the same page.

  • Time and materialsTime and materials billing bases the contract price on an hourly or daily labor rate plus the cost of materials used.
  • Fixed price contracts, will see a contractor and a client agree to a set price for all services before the project begins.
  • Unit pricing is suitable for projects with repetitive tasks or clearly defined units of work, such as road construction or roofing projects.
  • This billing method offers more flexibility than fixed-price billing, allowing for changes in the project scope without needing to renegotiate the construction contracts.
  • This method works well for jobs with clearly defined scopes when there are no anticipated fluctuations in labor or materials costs.
  • Schedule a demo today to see how you can create accurate and professional invoices in just a few clicks with Knowify.

Follow MDPI

Westerman Construction has been honored to perform work for many of New York City’s most important not for profit cultural institutions, as well as major corporations and private developers. In any case, always seek the advice of a financial expert who can give you the advice and guidance you need to make the right decision for your business. Additionally, if and when you need to secure funding, you should bank on investors asking to see your GAAP-based financials. With this information, you can pinpoint cost overruns with much more accuracy. You can even look into macro trends like the seasonality of your business. As anyone reading this surely knows, the construction industry loves its documents!

  • With this construction billing process option, the client pays all of the project costs plus an extra fee so you make a profit.
  • Another issue that may arise is centered around disputes on the actual percentage of work completed.
  • You can see how much of the project you’ve completed at any given time.
  • Kristen holds a degree in philosophy and history and a post-graduate certificate in journalism.
  • You can set up automatic reminders to clients at specific intervals, reducing the need for manual follow-up.

Although the final cost is undetermined, you do need to provide a rough cost estimate by listing your hourly rate, an approximate number of hours, and a general list of materials. Fortunately, each method can handle various payment types, including traditional checks, credit cards, electronic fund transfers, and construction billing methods online payments. Even cash can be accepted, though, for legal reasons, there are usually limitations on how much can be given and in what context. This feature gives you an immediate insight into each category’s progress and helps to make informed decisions for future project management and budget adjustments.

Be sure that the information lines up with the information in the contract documents. Offering a discount on early payments can be an effective way to incentivize GCs to pay you faster. On https://www.bookstime.com/ the flip side, applying a late payment fee can have the exact same effect. We recommend following up after you submit your pay app to make sure it was received, processed, and approved.

MDM Advogados

CNPJ: 44.945.315/0001-87


Temos como propósito a garantia da segurança dos dados de todos os nossos clientes, implementando procedimentos e normas internas a fim de assegurar o sigilo dessas informações. 

A MDM Advogados  tem sua sede principal estabelecida em CSA 1, LT. 10, 106 BRASILIA – DF, CEP 72.015-903 e somos uma empresa registrada sob o número de CNPJ 44.945.315/0001-87 atuamos como controlador ao tratar seus dados pessoais.

Nós tratamos seus dados pessoais de acordo com as bases legais previstas na LGPD e mantemos seus dados pelo período necessário para que possamos atingir as finalidades especificadas neste Aviso.

Nome: Confirmar sua identidade para que você exerça seus direitos previstos na LGPD e comunicar de modo personalizado

E-mail: Relacionamento com o cliente: Enviar newsletter, opiniões jurídicas, documentos, propostas e tudo que for necessário para o ingresso e acompanhamento de ação judicial ou serviço jurídico.

Número de WhatsApp: Relacionamento com o cliente: envio de mensagens, documentos, propostas e tudo que for necessário para o ingresso e acompanhamento de ação judicial ou serviço jurídico.

Ao acessar a página também são coletados dados pessoais por meio de cookies. Para saber mais, consulte nosso Aviso de Cookies.

Os seus dados pessoais são informados diretamente por você ao entrar em contato com nossos canais de atendimento ao cliente: whatsApp; botões acionáveis nas landing pages; e-mail; formulários; ligações; download de materiais ou se cadastrando em eventos on-line promovidos pelo controlador.

Os seus dados pessoais somente serão mantidos conosco se tivermos uma base legal válida que justifique o seu armazenamento.

Os dados utilizados para marketing serão mantidos até que você nos solicite, para não receber mais comunicações por meio do descadastramento no final do e-mail ou no próprio WhatsApp.

Você tem o direito de obter, em relação aos dados que nós tratamos a seu respeito, a qualquer momento e mediante requisição:

  • confirmação da existência de tratamento;
  • acesso aos dados;
  • correção de dados incompletos, inexatos ou desatualizados;
  • anonimização, bloqueio ou eliminação de dados desnecessários, excessivos ou tratados em desconformidade com o disposto na Lei nº 13.709/2018 (LGPD);
  • portabilidade dos dados a outro fornecedor de serviço ou produto, mediante requisição expressa, de acordo com a regulamentação da autoridade nacional, observados os segredos comercial e industrial;
  • eliminação dos dados pessoais tratados com o consentimento do titular, exceto nas hipóteses previstas no art. 16 da LGPD;
  • informação das entidades públicas e privadas com as quais o controlador realizou uso compartilhado de dados;
  • informação sobre a possibilidade de não fornecer consentimento e sobre as consequências da negativa;
  • revogação do consentimento, nos termos do § 5º do art. 8º da LGPD;.
  • direito de peticionar em relação aos seus dados contra o controlador perante a autoridade nacional.

Somente compartilhamos seus dados pessoais para os fins especificados neste Aviso ou quando houver uma exigência legal.


Os seus dados serão compartilhados com Active Campaing; RdStation Mkt; ChatGuru; Elementor; WordPress; Legal One; WhatsApp; Google e Facebook e são necessários para a execução das nossas atividades e de acordo com a finalidade prevista para cada tratamento de dados pessoais.

Nós utilizamos alguns produtos ou serviços (ou partes deles) que estão hospedados fora do Brasil, o que significa que podemos transferir qualquer dado seu para o exterior.

Você não é obrigado a fornecer seus dados pessoais para nós. No entanto, como esses dados são necessários para que você participe do evento e enviarmos comunicações sobre o evento, não seremos capazes de realizar essas operações sem seus dados. No mesmo sentido em relação ao exercício dos seus direitos previstos na LGPD. Ou seja, se não fornecer os dados pessoais necessários para a confirmação da sua identidade, não conseguiremos responder a sua solicitação.

A MORAES ADVOGADOS apenas trata seus dados pessoais em conformidade com este Aviso de Privacidade e de acordo com a LGPD. Se, no entanto, você deseja fazer uma reclamação sobre nossas atividades de tratamento em relação aos seus dados pessoais, você tem o direito de petição (vide seção Quais são seus direitos e como podem ser exercidos?)  perante a Autoridade Nacional.

Este Aviso poderá ser revisado a qualquer momento, com o objetivo de mantê-lo atual em relação à legislação aplicável e à própria organização da empresa. Para facilitar o seu acesso, a data de atualização estará disponível no início deste Aviso.

Acompanhe nossos conteúdos
no Instagram